Вопрос_ Как рассчитать величину собственных оборотных средст

Вопрос: Как рассчитать величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности ими на основании бухгалтерского баланса? (Консультация эксперта, 2025)
Документ предоставлен Консультант Плюс www.consultant.ru Дата сохранения: 19.06.2025

Как рассчитать величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности ими на основании бухгалтерского баланса?

Финансовое положение организации определяется, в частности, существующими в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала (п. 5.1.1 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России, Президентским советом ИПБ России 29.12.1997 (далее - Концепция)).

Понятие собственных оборотных средств

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем (п. 7.2 Концепции).

Активы, контролируемые организацией, являются одним из объектов ее бухгалтерского учета (п. 2 ст. 5 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете", п. п. 7.2, 7.2.1, 7.2.2 Концепции).

В зависимости от срока обращения активы делятся на внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (краткосрочные).

При этом СОС - это та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников.

СОС позволяют оценить, может ли организация самостоятельно обеспечивать свою операционную деятельность или же она зависима от привлеченных средств.

Данные о СОС формируются на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе. Его форма утверждена Приказом Минфина России от 04.10.2023 N 157н.

В состав СОС входят, в частности, запасы (наименее ликвидная часть СОС), дебиторская задолженность, денежные средства (самая ликвидная часть СОС), финансовые вложения. Их изменение в статике и динамике и относительно друг друга может значительно менять структуру СОС и оказывать различное влияние на финансовое положение организации.

К показателям обеспеченности организации собственными оборотными средствами относится коэффициент обеспеченности СОС. СОС и коэффициент обеспеченности СОС рассчитываются, прежде всего, для руководства организации, но также представляют интерес для учредителей, инвесторов, контрагентов и обслуживающих организацию банков.

Показатель СОС используется для характеристики источников формирования оборотных активов, а также для оценки возможности организации рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Показатель СОС - абсолютный показатель, отражающий сумму оборотных активов организации за вычетом краткосрочных обязательств. Он рассчитывается по данным бухгалтерского баланса по формуле:

В международной практике финансового анализа используются термины "рабочий капитал" и "чистый рабочий капитал" ("working capital", "net working capital"), которые отражают экономический смысл собственных оборотных средств. На практике показатель СОС путают с показателем собственного оборотного капитала, отождествляя их. Хотя оба показателя имеют одинаковое числовое значение, экономический смысл у них разный. Собственные оборотные средства - часть активов, направленных на получение прибыли, а собственный оборотный капитал - часть долгосрочных источников финансирования, за счет которых формируются собственные оборотные средства.

Показатель собственного оборотного капитала рассчитывается по данным бухгалтерского баланса по формуле:

В целях управления собственными оборотными средствами показатель СОС анализируется в статике (за определенный период) и в динамике (сравнение изменений значения показателя по периодам). Как увеличение, так и уменьшение значения этого показателя может по-разному влиять на ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность организации.

Нормативное значение показателя СОС не установлено. На размер абсолютного значения этого показателя влияют специфика и масштаб деятельности организации, ее отраслевая принадлежность, структура оборотных активов, скорость их оборачиваемости и пр.

Величина показателя СОС должна быть оптимальной. Под оптимальной понимается такая величина СОС, которая, с одной стороны, позволяет организации вести нормальную бесперебойную операционную деятельность, с другой, - не увеличена до такой степени, что замораживает, выводит из оборота значительные средства организации.

При этом нормальным считается положительное значение показателя СОС. В этом случае организация отличается хорошей платежеспособностью, поскольку оборотные средства финансируются за счет долгосрочных источников или полученной прибыли. Еще лучше, когда показатель СОС не просто положительный, но еще и не меньше величины запасов. Как правило, запасы - наименее ликвидная часть оборотных средств, в связи с этим они должны финансироваться за счет собственных и (или) долгосрочно привлеченных средств.

Если показатель СОС отрицательный или равен нулю, то источником покрытия внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Это свидетельствует о проблемах с платежеспособностью у организации, которой придется при наступлении срока погашения кредиторской задолженности привлекать займы или продавать основные средства.

Отрицательное значение показателя СОС возможно в организациях с очень быстрым операционным циклом (количество дней, за которое оборотные активы организации совершают полный оборот). Примером являются сети быстрого питания, в которых запасы тут же превращаются в незавершенное производство, которое, в свою очередь, становится готовой продукцией, и практически сразу становятся ликвидной денежной выручкой, минуя возникновение дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности СОС

При увеличении (снижении) показателя СОС также повышается (снижается) коэффициент обеспеченности СОС, что свидетельствует о росте (ухудшении) финансовой устойчивости организации и уменьшении (увеличении) краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Коэффициент обеспеченности СОС - относительный показатель финансовой устойчивости организации, характеризующий достаточность собственных оборотных средств для осуществления ее текущей деятельности. Его значение округляется с точностью до 2 знаков после запятой (п. п. 9, 14 Порядка, утв. Решением Совета Евразийской экономической комиссии от 15.09.2017 N 65).

Коэффициент обеспеченности СОС отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах организации и рассчитывается по данным бухгалтерского баланса (п. 7 Приложения N 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 N 367).

Смысл коэффициента заключается в следующем: сначала в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансироваться за счет самого устойчивого источника - собственного капитала. При этом должна оставаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности организации.

Коэффициент обеспеченности СОС (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее гарантированной финансовой устойчивости. Это показатель оценки удовлетворительности структуры баланса и финансовой устойчивости организации в целом.

Нормативным значением коэффициента обеспеченности СОС принято считать не менее 0,1. Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является значение этого коэффициента менее 0,1.

Если у организации отсутствует собственный капитал, а вся ее деятельность осуществляется за счет только заемного капитала, то коэффициент может принимать отрицательное значение.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации нужно изучать значения этого коэффициента в динамике - на начало и на конец анализируемого периода, а также сравнивать его динамику с другими периодами. Увеличение значения коэффициента в конце периода свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации, в том числе и в ситуации, когда оно все еще остается ниже 0,1.

Подготовлено на основе материала

Е.В. Орловой,

начальника отдела аудита

ООО "ПАРТИ"