Внутренний контроль эффективности использования ресурсов коммерческим банком

"Международный бухгалтерский учет", 2024, N 11

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ

КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

Предмет. Методические подходы к анализу банковских ресурсов с точки зрения их возможного использования при контроле эффективности ресурсообеспеченности и фондирования коммерческих банков.

Цели. Апробирование стандартных аналитических методик, применяемых при анализе экономических показателей, характеризующих эффективность банковской деятельности в целях формирования выводов о возможности их применения для контроля рисков ресурсообеспеченности.

Методология. В ходе исследования использовались общенаучные методы познания: индукция, дедукция, анализ, синтез, моделирование, сравнение, экстраполяция, абстрагирование. Использованы также методика финансового анализа и аналитические расчеты показателей, разработанные регулятором банковской деятельности для выявления зон риска и определения ключевых экономических и финансовых показателей деятельности коммерческого банка.

Результаты. Исследование показало, что банки испытывают трудности в достижении соответствующей эффективности ресурсообеспечения в заданных регулятором параметрах, что указывает на необходимость в контроле показателей эффективности, особенно характеризующих ресурсообеспеченность, и их использования, как одного из главных генераторов прибыли от основной деятельности. В результате исследования также выявлено, что вопросы изменения структуры ресурсов и влияния этого фактора на эффективность банковской деятельности не вполне изучены применительно к ситуации, сложившейся в нашей стране и характеризующейся ограничениями доступа к банковским ресурсам, что требует разработки методик оценки для контроля эффективности, прогнозирования рисков и определения мероприятий по их ограничению.

Область применения. Результаты изучения методик экономического анализа для оценки эффективности ресурсообеспечения, представленные в статье, могут оказаться полезными для исследования проблем использования банковских ресурсов и оценки их эффективности, а также контроля параметров эффективности для целей внутреннего контроля.

Выводы. В условиях кризисных явлений в банковской сфере необходимо уделять внимание контролю обеспечения доходности ресурсов, привлеченных банком, а также факторам, на нее влияющим, основными из которых являются рентабельность активов и обязательств, полнота размещения финансовых ресурсов.

Коммерческие банки Российской Федерации для более обоснованных управленческих решений должны контролировать эффективность использования ресурсов, являющихся основным и важным источником, обеспечивающим их деятельность.

Исследования в этой области ведутся как отечественными, так и зарубежными учеными, что позволяет сформировать комплексное представление о проблемах и перспективах управления банковскими ресурсами.

Так, Н.И. Куликов и Н.П. Назарчук в своей монографии акцентируют внимание на значении макроэкономического регулирования для обеспечения финансовой стабильности банковской системы, подчеркивая необходимость эффективного управления капиталом [1].

В.П. Битков и А.А. Осипов сосредоточиваются на управлении банковскими рисками и оценке эффективности деятельности коммерческих банков, что имеет прямое отношение к формированию и управлению ресурсной базой [2].

В.Ю. Катасонов исследует влияние международных финансовых систем на национальные экономики, подчеркивая важность сохранения суверенитета финансовой политики [3].

Ф.С. Мишкин исследовал роль денежно-кредитной политики в обеспечении стабильности банковской системы <1>, а П.С. Роуз предлагал практические подходы к управлению активами и пассивами непосредственно банков <2>.

--------------------------------

<1> Мишкин Ф.С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебник для студентов, преподавателей экономики, аналитиков и бизнесменов. М.: Диалектика, 2021. 875 с. [Mishkin F.S. The Economics of Money, Banking and Financial Markets].

<2> Роуз П.С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг: Учебник по экономике. М.: Акад. нар. хоз-ва; Дело, 1995. 743 с. [Rose P.S. Commercial Bank Management].

В.В. Мезенцев в своей работе отмечает, что Роберт К. Мертон (Robert Carhart Merton) сделал значительный вклад в теорию финансовых рынков и управление рисками [4].

Работы Франко Модильяни и Мертона Миллера заложили основу для понимания структуры капитала [5].

Дж.К. Халл выделяет инструменты для оценки финансовых рисков [6], а исследования Ю.Ф. Фамы (Eugene F. Fama) и К.Р. Френча (Kenneth R. French) [7], а также Х. Мински [8] подчеркивают важность показателей ликвидности и наличия эффективных рынков размещения ресурсов для финансовой стабильности банка.

Под эффективностью в данном контексте понимается извлечение прибыли с наименьшими затратами, что создает возможность наращивания вложенного капитала. В настоящее время экономическая ситуация в стране создает невыгодные условия для бизнеса при его кредитовании, что приводит к нежеланию бизнес-акторов использовать кредитные средства для развития производства и наращивания выпуска продукции. Это создает для банков проблемы при размещении полученных от внешних источников финансовых ресурсов, собственных средств, а также возникает проблема снижения доходности от размещения данных источников финансирования банковских операций в качестве доходных активов под проценты на финансовых и коммерческих рынках.

Проблематика контроля за эффективностью использования ресурсов коммерческими банками занимает важную часть контрольных механизмов, так как эффективность их использования оказывает значительное влияние на экономическое состояние, рентабельность деятельности как основной цели любой коммерческой организации. Оценка использования ресурсов, основанная на методах экономического анализа, позволяет проконтролировать соответствие привлекаемых и использованных финансовых ресурсов как основы для выявления рисков неэффективности достижения цели любой коммерческой организации - максимизации прибыли.

Грамотное использование финансовых ресурсов обеспечивает банку необходимую устойчивость и маневренность в контексте значительной волатильности экономической среды, в условиях которой банки ведут свою деятельность. Ограниченность привычных иностранных и отечественных инвестиций вынуждает использовать новые для многих из них механизмы по привлечению ресурсов в виде частных незначительных капиталов в большом количестве, что требует повышенных расходов и несет дополнительные риски обеспечения финансовыми ресурсами в нужных объемах.

Необходимость соответствия критериям финансовых оценок по данным бухгалтерской отчетности, применяемым Центральным банком Российской Федерации, делает контроль за показателями использования ресурсов банка ключевым аспектом внутреннего контроля также и в связи с низкой активностью бизнес-субъектов и населения в получении кредитов, что повышает риски неэффективного использования привлеченных ресурсов коммерческими банками.

Банк ВТБ (ПАО) (Внешторгбанк) - один из крупнейших универсальных банков России и входит в число системно значимых финансовых институтов страны. Он присутствует не только в России, но и за рубежом, в СНГ, Европе, Азии и Африке. Банк ВТБ как один из крупнейших государственных банков России подвергся отрицательному влиянию международных санкций. Ему ограничили доступ к международным финансовым рынкам и, таким образом, затруднили привлечение иностранного капитала в качестве финансового ресурса. Кроме того, в 2022 г. объем заблокированных активов банка в результате санкций со стороны "недружественных стран" составил 900 млрд руб.

Для фондирования активных операций банком использовались различные ресурсные источники. Структура и динамика собственного капитала и обязательств банка приведены в табл. 1 и на рис. 1, 2.

Таблица 1

Динамика собственного капитала и обязательств

Банка ВТБ (ПАО) за 2021 - 2023 гг.

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Структура собственных источников финансовых средств

Банка ВТБ (ПАО) на конец 2023 г.

Рисунок 1

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Структура обязательств Банка ВТБ (ПАО) на конец 2023 г.

Рисунок 2

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Доля собственного капитала банка в условиях санкций и ограничений снизилась с 8 до 4,6%. Это связано с наращиванием заемного капитала по всем его видам.

Обращает на себя внимание то, что уровень и сумма депозитов корпоративных клиентов возросли, что в ситуации с задачей сохранения фондирования в условиях санкций можно оценить положительно для банка, но с точки зрения его доходности - отрицательно, имея в виду убытки за 2022 г., в том числе от процентов, выплаченных по депозитам. В целом, благодаря ситуации, сложившейся у заимодавцев - клиентов банка в связи с возникшими у них трудностями в поиске поставщиков материальных ресурсов из-за нарушения обычных путей их поставок, из-за чего бизнесу приходилось откладывать закупку сырья и материалов, неиспользованные денежные средства хранились на счетах и депозитах банка.

Здесь возникла вилка:

- с одной стороны, не произошло оттока ресурсов, наоборот, имел место их рост;

- с другой стороны, рост заемных средств ведет к снижению прибыли, наращиванию собственного капитала, что отрицательно влияет на структуру фондирования.

Объем привлеченных от Банка России средств в целом за три года вырос в 15 раз, что обусловлено поддержкой регулятором системно значимого банка в условиях санкционного режима. При этом положительно стоит расценивать замену доли краткосрочных заимствований от Банка России средне- и долгосрочными средствами по операциям прямого РЕПО. В целом, в сложившейся в 2022 - 2023 гг. ситуации на финансовых рынках Банк ВТБ (ПАО) стремился, очевидно, максимально использовать все возможности по привлечению финансовых ресурсов. С введением санкций банк начал фиксировать проблемы с капиталом - так, за 2022 г. Банком ВТБ (ПАО) получен рекордный убыток за весь период своего существования в размере 668 млрд руб., при том что в 2021 г. им была получена прибыль в размере 242,6 млрд руб.

Капитал является основным элементом финансовых ресурсов банка, обеспечивая его способность к выполнению обязательств перед клиентами и инвесторами. Недостаточная капитализация ограничивает возможности банка по кредитованию и инвестициям, а также снижает его устойчивость к финансовым потрясениям.

Так, Дж.Ю. Стиглиц отмечает, что "недостаточная капитализация была одной из причин финансового кризиса 2008 г." [9, с. 202]. По данным Центрального банка Российской Федерации, на начало 2023 г. средний коэффициент достаточности капитала для российских банков составлял около 11%, что выше минимальных требований документа Базельского комитета по банковскому надзору Базель III (4.5%), но все же ниже средних показателей в развитых странах.

В 2022 г. ЦБ РФ провел стресс-тестирование банковской системы, которое показало, что при неблагоприятных экономических сценариях около 10% банков России могут столкнуться с проблемами капитализации <3>.

--------------------------------

<3> Рейтинг российских банков по объему капитала на 1 января 2024 г. / РИА Рейтинг по данным Центробанка РФ. Аналитика Ассоциации российских банков. URL: https://riarating.ru/images/63025/76/630257624.pdf.

Кроме того, структура капитала также играет важную роль. Неблагоприятная структура капитала, например высокая доля заемных средств по сравнению с собственными средствами, увеличивает финансовые риски. Ф. Модильяни и М. Миллер указывали на "важность структуры капитала для корпоративных финансов" [5, с. 116].

Качество капитала также является критическим аспектом. Низкое качество капитала, например из-за наличия большого объема неработающих активов или низколиквидных инструментов, может ослабить финансовую устойчивость банка.

Для понимания истинной ситуации с ресурсообеспеченностью и финансовыми рисками, контролируемыми регулятором, им были введены определенные послабления в части значений критериев рискообразующих показателей (порядка их расчета) при условии ограничения выплат дивидендов. Банком ВТБ в 2022 и 2023 гг. дивиденды не выплачивались.

Для поддержания размера собственного капитала руководством группы ВТБ произведена докапитализация путем размещения дополнительного выпуска акций в 1-м квартале 2023 г. на 149 млрд руб. и во 2-м квартале 2024 г. - на 94 млрд руб., а также присоединения банка "Открытие", у которого отсутствовали проблемы с капиталом, что способствовало улучшению структуры собственного капитала.

Таким образом, для минимизации рисков фондирования Банком ВТБ были проведены мероприятия по укреплению и структурированию ресурсной базы. В этом же ключе оценивается и приостановление банком выплат по бессрочным субординированным облигациям.

В результате проведения этих мер Банк ВТБ смог выполнить критерий достаточности капитала (рис. 3).

Динамика показателей достаточности капитала

Банка ВТБ (ПАО) за 2021 - 2023 гг.

Рисунок 3

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

На рис. 4 представлена динамика структуры капитала Банка ВТБ (ПАО) в 2022 - 2023 гг.

Структура акционерного капитала Банка ВТБ (ПАО)

за 2022 - 2023 гг.

Рисунок 4

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

По мнению Х. Мински, "эффективное управление капиталом требует баланса между достаточностью капитала для покрытия потенциальных убытков и необходимостью обеспечения достаточной доходности для инвесторов" [8, с. 304].

Соотношение собственного и заемного капиталов, как отмечают Ю.Ф. Бригхэм и М.С. Эрхардт, также играет важную роль в понимании рисков неэффективности привлечения ресурсов для использования в основной банковской деятельности, связанной с кредитованием различных акторов. Высокая доля заемных средств может увеличить потенциальную доходность, но также значительно повышает финансовые риски, особенно в условиях нестабильного экономического климата <4>.

--------------------------------

<4> Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для студентов экономических вузов. 10-е изд. М.: Питер, 2005. 960 с. [Brigham E.F., Ehrhardt M.C. Financial Management].

В целях внутреннего контроля и обеспечения экономической безопасности необходимо более глубокое понимание наличия рисков ресурсообеспечения банка исходя из его экономического положения [10].

Используя стандартные методики экономического анализа следует детально рассмотреть каждый из ключевых аспектов:

- ликвидность;

- управление капиталом;

- финансовый левередж (отношение заемного и собственного капиталов).

При этом методики анализа должны быть встроены в систему внутреннего контроля банка, одной из задач которой является минимизация рисков неэффективности [11], контролируемых регулятором.

Рассмотрим более подробно показатель достаточности капитала, как основной критерий ресурсообеспеченности.

В 2021 - 2023 гг. банком были выполнены все требования, предъявляемые регулятором к достаточности капитала с учетом послаблений в расчетах показателей таких банков в связи с их деятельностью на зарубежных рынках: без учета выплат по иностранным долговым ценным бумагам, "зависшим" в европейских депозитарно-клиринговых организациях из-за санкций.

Показатель достаточности капитала (Н1) на конец 2023 г. составляет всего 9,9% при нормативном его минимальном значении в 8%, это свидетельствует о существующих рисках капитализации. Уровень просроченных ссуд на конец 2023 г. ниже среднего показателя по российским банкам (около 4 - 5%), в то же время, поскольку показатель достаточности капитала (Н1) довольно низкий, возникает риск возникновения недостаточности капитала для покрытия выданных ссуд при их дальнейшем росте.

Наличие просроченных ссуд может свидетельствовать о нереальных или труднореализуемых для взыскания активов у заемщиков. Уровень резервирования по ссудам на конец 2023 г. ниже среднего показателя по российским банкам (около 13 - 14%), и при его таком низком значении показатель достаточности капитала Н1 также будет находиться в зоне риска, поскольку при возможном увеличении резервирования капитал сократится и Н1 окажется ниже норматива, что является признаком недостаточности капитала для обеспечения рисков в связи с кредитоспособностью.

Оценка показателей ликвидности Банка ВТБ (ПАО) за период 2021 - 2023 гг. позволяет сделать следующие выводы:

- коэффициент мгновенной ликвидности постепенно снизился на 0,01 пункта, что может свидетельствовать о возможном ухудшении финансовой стабильности и изменении структуры активов;

- коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,01 пункта за анализируемый период, достигнув значения 0,04 на конец 2023 г. Это положительное изменение свидетельствует о повышении способности банка оплачивать краткосрочные обязательства без продажи запасов, что является признаком более надежной финансовой позиции (табл. 2);

- коэффициент текущей ликвидности показывает отрицательное изменение на 0,08 пункта, снижаясь с 1,00 на конец 2021 г. до 0,92 на конец 2023 г., что указывает на ухудшение общей способности банка покрывать краткосрочные обязательства с помощью текущих активов. Такое снижение связано с увеличением объема краткосрочных обязательств и сокращением текущих активов;

- оборотный капитал показывает значительное ухудшение с увеличением отрицательного значения, такое резкое ухудшение вызвано ростом краткосрочных обязательств, превышающим рост текущих активов, что подчеркивает потенциальные риски для ликвидности банка;

- покрытие текущих активов излишком долгосрочных пассивов остается стабильным на уровне -0,09 пункта в последние два анализируемых года, что может указывать на стабильность в структуре финансирования, хотя отрицательное значение требует дополнительного анализа для определения его влияния на финансовую устойчивость;

- эффективность финансовой политики в целом улучшилась на 0,02 пункта на конец 2023 г., достигая значения 0,85 пункта. Это улучшение может отражать более эффективное использование финансовых ресурсов банка и управление обязательствами;

- безрисковый уровень покрытия привлеченных средств сокращается, что говорит о повышении финансовых рисков из-за снижения доли безрисковых активов в общем объеме привлеченных средств.

Таблица 2

Показатели ликвидности Банка ВТБ (ПАО)

на конец 2021 - 2023 гг.

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Банк испытывает трудности с ликвидностью, особенно если рассматривать эту проблему в контексте управления оборотным капиталом и текущей ликвидностью. В то же время наблюдаются положительные изменения в быстрой ликвидности и эффективности финансовой политики.

Таким образом, с точки зрения контроля, можно отметить, что именно ликвидность и ее динамические изменения должны стать основой для дальнейшего детального изучения в целях поиска возможностей для изменения политики размещения привлеченных ресурсов в контексте улучшения структуры баланса в направлении повышения его финансовой стабильности и устойчивости.

В 2023 г. Банк ВТБ получил рекордную чистую прибыль в размере 432 млрд руб. (без резервирования) и 223 млрд руб. (с резервированием) (рис. 5).

Динамика доходов и прибыли Банка ВТБ (ПАО)

за 2021 - 2023 гг., млн руб.

Рисунок 5

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Самым прибыльным сегментом бизнеса группы ВТБ стал корпоративно-инвестиционный бизнес, он принес 192 млрд руб. Сегмент работы со средним и малым бизнесом принес 108 млрд руб. Розничный бизнес группы заработал 62 млрд руб. Чистые процентные доходы составили 414,4 млрд руб. по сравнению с 475,9 млрд руб. за 2021 г. Чистые комиссионные доходы за 2023 г. составили 147,6 млрд руб. (147,7 млрд руб. за 2021 г.). В итоге чистые операционные доходы по итогам года стали рекордными, превысив 494 млрд руб.

Рентабельность активов (ROA) показала незначительное снижение на 0,11 процентных пункта, что свидетельствует о достижении определенной стабильности в управлении активами банка. Хотя был момент резкого падения рентабельности активов (например, -3,67 за 2022 г.), поэтому наблюдаемая тенденция в 2023 г. указывает на восстановление эффективности использования активов к 2023 г. (табл. 3).

Таблица 3

Динамика ключевых финансовых показателей Банка ВТБ (ПАО)

за 2021 - 2023 гг.

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Рентабельность капитала (ROE) показывает значительное колебание, достигнув 6,52 пункта. Это подчеркивает улучшение эффективности фондирования после периода значительных потерь в 2022 г. Рост ROE, очевидно, связан с оптимизацией операционной деятельности и улучшением рыночной конъюнктуры.

Чистая процентная маржа показала снижение на 1,68 пункта, что отражает увеличение стоимости фондирования и изменения в структуре активов и пассивов.

Доходность активов увеличилась на 2,96 пункта, что в целом говорит о росте экономической результативности генерации дохода от использования активов банка. Это положительное изменение может быть результатом деятельности менеджмента банка в связи с изменениями в управлении инвестированием и активами.

Обращает на себя внимание рост стоимости пассивов на 3,24 пункта, что показывает возросшие затраты по привлечению и содержанию пассивов. Это может быть связано с ростом процентных ставок банка при привлечении средств в депозиты.

Чистый спрэд снизился на 0,28 пункта и отражает сокращение разницы между процентными доходами и расходами. Это очень важный сигнал для внутреннего контроля эффективности использования ресурсов и фондирования в связи с возникшей тенденцией и предпосылками неэффективного использования финансовых ресурсов. Здесь необходим анализ политики банка в тарификации и ценообразовании с учетом рыночных факторов, включая спрос и предложение относительно финансовых активов банка. Данные вопросы находятся на постоянном риск-контроле, поскольку являются крайне важными, рискообразующими.

Операционная эффективность (CIR) значительно улучшилась после снижения в 2022 г. более чем на 100 пунктов, в итоге в 2023 г. снижение к 2021 г. составило только 68,6 пункта, это указывает на значительные успехи в оптимизации операционных расходов и повышении общей операционной эффективности банка.

Стоимость активов показала незначительное снижение, что связано с изменениями в оценке активов и их структуре.

В целом Банк ВТБ демонстрирует тенденции к улучшению операционной эффективности и доходности активов при одновременном увеличении стоимости пассивов. Эти изменения требуют дальнейшего анализа для определения их влияния на долгосрочную финансовую устойчивость и конкурентоспособность банка (табл. 3).

Рассматривая финансовые коэффициенты, можно отметить негативные тенденции (табл. 4). Финансовый левередж показывает существенный рост начиная с 2022 г., к тому же плечо финансового рычага демонстрирует меньшее значение, чем показатели финансового рычага, на 1% ежегодно. Это говорит о наличии риска переизбытка заемных средств, превышающих безопасное соотношение собственного и заемного капиталов.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости Банка ВТБ (ПАО)

за 2021 - 2023 гг.

Источник: авторская разработка по данным официального сайта Банка ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/report-rsbu/Bank__VTB_RSBU_010124.pdf.

Долговая вексельная нагрузка на обязательства за 2023 г. составила 2,59%, что ниже, чем было в 2021 г. Стоимость риска (затраты на создание резервов под возможные потери, соотнесенные с размером кредитного портфеля) - 0,9% (2,4% в 2022 г.). Таким образом, банк улучшил все свои финансовые показатели, несмотря на трудности и санкции (табл. 4).

Показатель финансового рычага за 2021 г. составил 12,65, что означает относительно умеренное использование заемных средств по сравнению с собственным капиталом. В 2022 г. его значение составило 26,43. Значительный рост показателя свидетельствует о том, что банк увеличил долю заемных средств в финансировании своих активов. Такое увеличение связано с попыткой банка обеспечить ресурсами свои активные операции в условиях заморозки их части в зарубежных юрисдикциях. В 2023 г. финансовый рычаг снизился до 21,76, что свидетельствует о стабилизации финансового положения и некотором его улучшении, но все же значение выше, чем за 2021 г., и ясно характеризуется как рискообразующее.

Банк начал оптимизировать структуру капитала, уменьшая зависимость от заемных средств и увеличивая собственный капитал. В целом изменения в финансовом рычаге банка за анализируемые годы указывают на изменения в стратегии финансирования и управления рисками. Повышение рычага в 2022 г. было вызвано стремлением банка увеличить доходы, но одновременно привело к росту финансовых рисков. Снижение в 2023 г. - признак стремления банка к большей консервативности и устойчивости.

Финансовые обязательства банка существенно превышают собственные стабильные источники финансирования активов, при этом коэффициент нестабильности ресурсов высокий - 0,85 на конец 2023 г., то есть обязательства на 85% состоят из средств, привлеченных на расчетные счета юридических лиц, и депозитов физических лиц.

Анализ за 2021 - 2023 гг. показывает, что у Банка ВТБ (ПАО) могут быть проблемы с адекватностью капитала и, возможно, с управлением, учитывая значительные колебания прибыли. Рост процентных доходов указывает на потенциально успешное расширение бизнеса.

В целом Банк ВТБ (ПАО) ориентирован на корпоративный сегмент.

По итогам 2023 г. 67% кредитного портфеля приходится на корпоративных клиентов, 33% - на физических лиц. В течение 2023 г. банк демонстрировал высокий уровень прибыли, однако наблюдалось снижение чистой процентной маржи в квартальной динамике, начиная с 3,1% в первом квартале и заканчивая 2,9% - в четвертом.

Основным фактором, способствующим данному снижению, являлся высокий рост объема фондирования по сравнению с увеличением кредитного портфеля в последнем квартале года, что отражает общую тенденцию в банковской сфере. В контексте повышенных процентных ставок банк зафиксировал рост объема срочных депозитов физических лиц на 14%, одновременно средства на текущих счетах корпоративных клиентов были перераспределены в срочные вклады. При этом кредитный портфель увеличился только на 5%. В первые три квартала 2023 г. условия рынка способствовали укреплению финансового состояния банка, при этом рост кредитного портфеля в четвертом квартале превышал темпы роста источников фондирования, составляя в среднем 5% против 4% в первые три квартала.

Ограниченность раскрываемой информации затрудняет детальный анализ структурных изменений в портфеле кредитов и источниках фондирования банка. В целом, в течение 2022 - 2023 гг. банк достиг улучшения качества кредитного портфеля: стоимость риска сократилась с 1,1 до 0,9%. Рентабельность собственного капитала составила 22,3%, что существенно превышает показатель 16,3%, зафиксированный в 2021 г. Проблемы с капиталом у банка до сих пор сохраняются, уровень общего капитала низкий, при этом основная доля капитала приходится на нестабильные источники.

Таким образом, Банк ВТБ (ПАО) сталкивается с повышенными финансовыми рисками, обусловленными высоким показателем заемного капитала по отношению к собственному (леверидж), что чревато потенциальной нестабильностью доходности ресурсообеспечения и возможными проблемами с ликвидностью активов, образовавшихся при размещении ресурсов. Это должно непрерывно контролироваться, поскольку требует от банка гибкости в ресурсно-депозитной политике.

Необходимо выстроить собственную систему внутреннего контроля ресурсообеспеченности и эффективности ресурсного размещения в целях своевременного сглаживания рисков.

Также необходимо принимать своевременные оперативные решения, направленные на оптимизацию структуры капитала и улучшение ликвидности, имея в виду, что контроль за финансовыми показателями банка осуществляется регулятором, который также контролирует возникающие риски ликвидности и неэффективности. Важно достичь минимизации потенциальных негативных последствий для операционной деятельности и финансового состояния банка.

Список литературы

1. Куликов Н.И., Назарчук Н.П. Банковские ресурсы, их формирование и эффективное использование: Монография. Тамбов: Изд-во ФГБОУ ВПО "ТГТУ", 2014. 108 с. URL: https://tstu.ru/book/elib/pdf/2014/nazarchuk1.pdf.

2. Битков В.П., Осипов А.А. Проблемы развития кредитного рынка России // Белорусский экономический журнал. 2009. N 2. С. 25 - 37. URL: http://edoc.bseu.by:8080/handle/edoc/3780?locale=ru.

3. Катасонов В.Ю. За кулисами международных финансов. М.: Кислород, 2014. С. 108 - 112.

4. Мезенцев В.В. Применение модели Мертона для оценки кредитных дефолтных свопов // n-Economy. 2011. N 5. С. 209 - 212. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/primenenie-modeli-mertona-dlya-otsenki-kreditnyh-defoltnyh-svopov.

5. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма?: Теорема ММ. М.: Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ: Дело, 1999. 270 с.

6. Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. М.: Вильямс, 2014. 1070 с.

7. Fama E.F., French K.R. Multifactor Explanations of Asset Pricing Anomalies. The Journal of Finance, 1996, vol. 51, no. 1, pp. 55 - 84. URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1996.tb05202.x.

8. Мински Х. Стабилизируя нестабильную экономику / Под науч. ред. И. Розмаинского. М.; СПб.: Институт Гайдара, 2017. 553 с.

9. Стиглиц Дж.Ю. Люди, власть и прибыль. Прогрессивный капитализм в эпоху массового недовольства. М.: Альпина Паблишер, 2016. 432 с.

10. Анисимов А.С. К вопросу значения финансового анализа для целей управления организацией // Вестник Российского университета кооперации. 2019. N 2 (36). С. 9 - 12. URL: https://cheb.ruc.su/upload/Cheboksary/%D0%92%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BD%D0%B8%D0%BA_2(36)2019.pdf.

11. Серебрякова Т.Ю., Фатхуллин Э.Р. Проблематика развития контрольных механизмов в современных экосистемах // Учет. Анализ. Аудит. 2024. Т. 11. N 3. С. 32 - 46. URL: https://doi.org/10.26794/2408-9303-2024-11-3-32-46.

Т.Ю. Серебрякова

Доктор экономических наук,

профессор,

профессор кафедры экономики

Чебоксарский кооперативный институт -

филиал Российского университета

кооперации (РУК)

Чебоксары, Российская Федерация

Ж.С. Китаева

Соискатель

кафедры бухгалтерского учета

и экономической безопасности

Российский университет кооперации (РУК)

Мытищи, Российская Федерация

Подписано в печать

11.11.2024